- Exclusividade com XP é alvo de críticas de agentes autônomos Enquanto o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) analisa a associação entre o Itaú e a XP, para garantir que não haja concentração de mercado, alguns agentes autônomos têm relatado que a plataforma de investimentos tem proposto acordos de exclusividade na distribuição dos produtos que dispõe na prateleira. A abordagem transcende a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que exige uma relação restrita apenas nas negociações com ações ou debêntures, mas não para a oferta de fundos e outros títulos privados. Leia mais view more
- CVM publica nova instrução sobre consultoria de valores mobiliários A CVM editou na última sexta-feira, dia 17, a Instrução CVM 592, que regulamenta a atividade de consultoria de valores mobiliários. A nova norma busca estabelecer uma linha divisória entre as atividades de consultoria e as demais reguladas pela autarquia, como a administração de recursos de terceiros, a distribuição e a análise de valores mobiliários. Leia mais view more
- Santander cria seu próprio "family office" O Banco Santander criou uma área de "family office" dentro da sua estrutura de private banking, em que pretende atuar como se fosse uma gestora de patrimônio independente. A ideia é olhar a carteira dos clientes como um todo, ainda que parte do patrimônio esteja em outras instituições financeiras, além de prestar assessoria no planejamento sucessório e patrimonial. Para inibir potenciais conflitos de interesses, a remuneração dos gestores de investimentos estará atrelada à performance dos portfólios, mas o volume alocado no próprio banco terá um peso menor. Leia mais view more
- Investidor que ia repatriar recursos volta atrás após MP Passadas as duas fases do programa de regularização de ativos no exterior, os investidores que se programavam para repatriar uma parcela dos recursos por meio de estruturas de fundos locais próprios voltou atrás após a edição da Medida Provisória 806 no fim de outubro, diz Alessandro Fonseca, um dos sócios da área de gestão patrimonial, família e sucessões do escritório Mattos Filho. Leia mais view more
- CVM disciplina atividade de consultor de investimentos A atividade de consultor de investimentos foi finalmente regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Com a instrução n 592, publicada na semana passada, a autarquia fecha um "gap" regulatório que existia desde 1985 quando passou a prever esse tipo de atuação (na instrução n 43) no Brasil sem, contudo, oferecer uma definição sobre a essência da profissão ou regulá-la de fato. Leia mais view more
- Por que XP/Itaú está na mira do Cade Simples num olhar apressado, por envolver a compra de uma fatia minoritária do capital de uma empresa com pequena participação de mercado, a transação anunciada em maio entre Itaú Unibanco e XP Investimentos é cheia de particularidades e considerada sensível do ponto de vista concorrencial. Leia mais view more